El curso enseña a tomar decisiones de inversión basadas en teoría financiera y consistentes con la evidencia empírica moderna. Permite a los estudiantes comprender y aplicar la teoría y práctica de la toma de decisiones de inversión, introduciendo conceptos básicos de estrategias de inversión, principios de gestión de riesgo y centrándose en la teoría de construcción de portafolios de inversión.
Overview
Syllabus
- Bienvenida al curso
- ¡Bienvenidos y bienvenidas! Este curso tiene como propósito entregar una base sólida sobre la teoría de inversiones financieras y proporcionar herramientas que permitan a los inversionistas tomar decisiones de inversión efectivas en el contexto de los mercados financieros.
- Módulo 1: Alternativas de inversión
- En este módulo aprenderemos sobre las diferentes alternativas de inversión presentes en los mercados financieros. Revisaremos en primer lugar los instrumentos de Renta Fija, profundizando en dos tipos: Depósitos a Plazo y Bonos. También estudiaremos los instrumentos de Renta Variable, enfocándonos en las Acciones, sus características y formas de valorizarlas. Por último, describiremos brevemente los derivados financieros, revisando Futuros y Forwards, Swaps y Opciones y explicando las características de cada uno.
- Módulo 2: Operación de los mercados financieros
- En este módulo conoceremos cómo se interactua en los distintos tipos de mercados financieros y cómo se ejecutan las transacciones. En este contexto, explicaremos cómo se determinan los precios a los cuales se puede comprar/vender un activo, conoceremos qué son los intermediarios financieros, y aprenderemos sobre distintas alternativas que existen al momento de invertir. Por último, hablaremos sobre Algorithmic Trading, procedimientos automatizados diseñados para tomar decisiones de trading.
- Módulo 3: Construcción de portafolios de inversión eficientes
- En este módulo comenzaremos describiendo dos conceptos relevantes al momento de invertir: riesgo y retorno. Utilizando la Teoría de Portafolios, revisaremos estrategias que buscan diversificar el riesgo a través de la combinación óptima de activos presentes en el mercado. A partir de esto, aprenderemos a construir portafolios de inversión eficientes, en donde no es posible reducir la volatilidad de la cartera sin reducir su rentabilidad esperada. Por último, revisaremos un modelo muy conocido y utilizado en finanzas para la estimación de retornos esperados, el Capital Asset Pricing Model (CAPM).
- Módulo 4: Medidas y gestión del riesgo
- En este módulo comenzaremos revisando el concepto de volatilidad y las herramientas utilizadas para medirla. Luego, conoceremos el Value-at-Risk (VaR), técnica utilizada para medir el riesgo de un activo financiero, como una acción o un portafolio, en un periodo dado. Además, aprenderemos sobre diferentes métodos existentes para calcular el VaR. Por último, estudiaremos dos técnicas adicionales para medir y gestionar el riesgo de los activos financieros: el Stress Testing y el Tracking Error.
- Cierre del curso
- Les queremos agradecer el habernos acompañado en el curso. Esperamos que los contenidos abordados sean un real aporte en tu carrera profesional /laboral.
Taught by
Claudio Tapia and TOMÁS REYES
